Cas de synthèse : opérations de restructuration
PARTIE 1: CAS DE SYNTHÈSE
Le groupe Amandine est actuellement composé de six sociétés : Amandine, Brigitte, Christiane, Delphine, Élisabeth et Florence dont les bilans (en grandes rubriques) vous sont fournis dans l'annexe 1. Ce groupe est spécialisé dans les métaux non ferreux (cuivre, nickel, manganèse) et alliages divers.
Il est envisagé une restructuration du groupe. La société Amandine n'aurait plus d'activité industrielle et deviendrait une société holding. Elle apporterait, en échange, ses actifs et passifs industriels aux sociétés Brigitte et Christiane, les sociétés Delphine et Élisabeth – dont les activités sont très proches fusionnant –, la société Delphine absorbant la société Élisabeth. Enfin, la société Florence, ayant des activités dans deux secteurs différents, elle serait scindée en deux sociétés, Gisèle et Hélène. Les éléments relatifs à cette restructuration vous sont fournis dans les annexes 2 et 3.
Travail à faire
- Déterminez les opérations à effectuer dans le cadre de cette restructuration (fusion, scission, apports partiels d'actif).
- Présentez dans chacune des sociétés les écritures comptables correspondantes.
- Présentez les bilans des différentes sociétés après la restructuration.
Annexe 1
Bilans au 31 décembre N des sociétés Amandine, Brigitte, Christiane, Delphine, Élisabeth et Florence (en k€)
Société Amandine
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 130 000 | Capital | 100 000 |
|---|---|---|---|
| Titres de participation | 56 000 | Réserves | 42 000 |
| Actif circulant | 96 000 | Résultat | 10 000 |
| Dettes | 130 000 | ||
| 282 000 | 282 000 |
Société Brigitte
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 162 000 | Capital | 100 000 |
|---|---|---|---|
| Titres de participation | 49 000 | Réserves | 130 000 |
| Actif circulant | 117 000 | Résultat | 18 000 |
| Dettes | 80 000 | ||
| 328 000 | 328 000 |
Société Christiane
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 84 000 | Capital | 100 000 |
|---|---|---|---|
| Titres de participation | 47 000 | Réserves | 60 000 |
| Actif circulant | 99 000 | Résultat | 6 000 |
| Dettes | 64 000 | ||
| 230 000 | 230 000 |
PARTIE 1: CAS DE SYNTHÈSE
...
Société Delphine
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 130 000 | Capital | 80 000 |
|---|---|---|---|
| Actif circulant | 96 000 | Réserves | 50 000 |
| Résultat | 12 000 | ||
| Dettes | 84 000 | ||
| 226 000 | 226 000 |
Société Élisabeth
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 80 000 | Capital | 60 000 |
|---|---|---|---|
| Actif circulant | 89 000 | Réserves | 40 000 |
| Résultat | 9 000 | ||
| Dettes | 60 000 | ||
| 169 000 | 169 000 |
Société Florence
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 120 000 | Capital | 80 000 |
|---|---|---|---|
| Actif circulant | 100 000 | Réserves | 72 000 |
| Résultat | 18 000 | ||
| Dettes | 50 000 | ||
| 220 000 | 220 000 |
Annexe 2
Détail des titres de participation
La valeur nominale de tous les titres émis par les sociétés du groupe est (et sera) de 100 €.
• Société Amandine
- titres Brigitte : (50 % du capital, actions à vote double)
- titres Élisabeth (10 % du capital)
• Société Brigitte
- titres Christiane (30 % du capital, mais dispose du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance de cette société)
- Titres Delphine (16,25 % du capital)
• Société Christiane
- Titres Élisabeth (10 % du capital)
- Titres Florence (40 % du capital)
PARTIE 1: CAS DE SYNTHÈSE
Annexe 3
Conditions de la restructuration
Pour les besoins de la restructuration, les actifs nets d'impôt sur les plus-values des différentes sociétés (titres de participation compris) ont été fixés aux niveaux suivants (en k€), les dettes étant évaluées aux valeurs comptables :
Amandine : 530 000 (dont immobilisations corporelles et incorporelles : 250 000)
Brigitte : 400 000
Christiane : 304 000
Delphine : 244 000
Élisabeth : 210 000 (dont immobilisations corporelles et incorporelles : 120 000)
Florence : 330 000 (dont immobilisations corporelles et incorporelles : 150 000)
Amandine apportera à Brigitte des immobilisations corporelles et incorporelles pour 108 000 (valeur comptable : 60 000), des actifs circulants pour 60 000 (valeur comptable : 59 000) et des dettes pour 70 000.
Florence apportera à Gisèle des immobilisations corporelles et incorporelles pour 90 000 (valeur comptable : 60 000), des actifs circulants pour 60 000 (valeur comptable : 50 000) et des dettes pour 30 000.